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梅雨防风险，金秋迎转机。当前市场风险偏好仍受抑制，短期若有反弹仅属超跌后的阶段性博弈，难有趋势性行情。投资主线上，我们建议把握两条：自下而上的中报业绩主线和超跌的创业板龙头主线。第一，当风险事件冲击之下，有超预期业绩表现的公司有望通过分子端的个股性表现对冲分母端的市场性影响。在自下而上寻找业绩超预期主线时，落脚点更偏向二线消费，本土化品牌有望在各细分领域崛起，二线消费龙头因其成长性改善、市占率提升空间更高而最为受益。第二，超跌的创业板龙头中，核心代表为制造业中的TMT，阶段性调整不改中长期逻辑。主题层面推荐乡村振兴、核电板块。
北京君正：上半年净利同比增212%北京君正（300223）8月2日晚披露半年报，上半年实现营收1.44亿元，同比增长40%；净利为3696万元，同比增长212%。报告期内，公司加强芯片与方案的研发，产品在物联网和智能视频等领域的销售收入持续增长，使得公司总体营收和净利较去年同期均显著增长。
谈国企补贴：系统性的补贴去支持国企的情况已经不存在了周小川表示，对于WTO改革的问题，曾经和欧盟的机构积极讨论过，知道针对中国市场的批评观点认为，中国在贸易中的一些做法有所谓的“扭曲”。“我认为扭曲有两种，一种是中国的经济从计划经济向市场经济过渡的过程中，中国已大幅度地减少了市场扭曲的行为和不合理的补贴。但这一转型的过程要花很多年的时间，还会出现一些扭曲被保留的情况，中国政府非常愿意加快改革的进程，来消除这种扭曲的状况，这些扭曲最终会逐渐消失。”周小川说，还有一种扭曲，可能由于彼此之间误解所造成，中国需要做一些澄清的工作。比方说，中国是一个大国，地方政府在执行中央政策的过程中可能会出现不一致或者不当的情况和行为，但这不代表中国政府的政策。
渤海证券指出，申万军工板块的中期业绩报告已经披露过半，有近7成公司的业绩较去年同期实现增长。近几个季度军工板块景气持续上行，2019Q1军工集团和军工板块业绩均加速增长，半年报行业业绩有望延续一季度快速增长的趋势。军工行业具有较强的逆周期属性和业绩确定性，国防预算和预算中装备费开支比例的增长，保障了行业订单增长的持续性。
第一场 1200米 60-40 四班冠军：沙尘暴/澳大利亚骑师：阿力泰练马师：戴罗·富乐马主：玉龙马业亚军：凌俊宝宝/澳大利亚骑师：包秋心练马师：包秋心马主：马俊平季军：一见钟情/新西兰骑师：双英练马师：张明亮马主：王卫东第一场 1200米“沙尘暴”赢得头马（视频来源东方马城国际赛马场）
（数据来源：红宇新材2017年年报）无独有偶，作为另一关联方的攀枝花白云铸造，也是存在既是客户又是供应商的关系，其中不仅存在设备和厂房租赁，也存在采购商品的情况，2015年向关联方攀枝花白云制造采购商品和进行厂房设备租赁共计635万，当年预付853万，2016年实际采购合计480万，当年继续预付987万，2017年采购额仅338万，预付比实际采购额还多，是变相提供资金资助么？
